如今經(jīng)濟(jì)下行的壓力持續(xù)加劇，在這個(gè)時(shí)期政府部門需要出臺(tái)更加積極的財(cái)政政策，持續(xù)增加新增地方政府專項(xiàng)債券的發(fā)行規(guī)模。對(duì)于各個(gè)地方政府來(lái)說(shuō)，需要抓住存在的各項(xiàng)機(jī)遇，結(jié)合自身的實(shí)際情況，積極地籌劃各項(xiàng)儲(chǔ)備項(xiàng)目，加快資金發(fā)行速度，消除財(cái)政收支矛盾，充分地顯示出專項(xiàng)債券的作用和價(jià)值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。本章將重點(diǎn)研究地方政府專項(xiàng)債券審計(jì)路徑，具體如下：

（一）緊盯專項(xiàng)債的總體情況

第一，掌握專項(xiàng)債的總體情況。財(cái)政部門調(diào)取出增幅的債務(wù)限額和發(fā)行額等數(shù)據(jù)信息，明確專項(xiàng)債的限額和資金投向等情況，可以選擇分年度或者是分地域等方式開展趨勢(shì)分析，明確各個(gè)地區(qū)具體的債券規(guī)模，掌握年度間的變化趨勢(shì)。

第二，設(shè)置完善的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。財(cái)政部門調(diào)取地方財(cái)政決算以及政府性資金收入等數(shù)據(jù)，參考具體的債務(wù)率和利息支出等信息，設(shè)置完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，實(shí)現(xiàn)審前評(píng)估各個(gè)地區(qū)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如此也能夠確定具體的重點(diǎn)抽審地區(qū)。

（二）緊盯專項(xiàng)債限額以及發(fā)行管理

第一是需要嚴(yán)格審計(jì)新增債務(wù)限額的分配情況，能夠選擇在省級(jí)財(cái)政部門獲取新增政府債務(wù)分配的測(cè)算依據(jù)和決策程度等數(shù)據(jù)信息，分析新增的專項(xiàng)債務(wù)限額是否選擇了因素來(lái)完成分配，相關(guān)的分配因素是否可以和地方的財(cái)政情況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行聯(lián)系，掌握資金使用的具體成效，而且要分析是否存在人為調(diào)整分配標(biāo)準(zhǔn)的情況，要是存在違規(guī)分配的情況，地區(qū)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加。

第二是審核新增專項(xiàng)債發(fā)行的正確性，能夠選擇從省級(jí)的發(fā)改部門調(diào)取向國(guó)家發(fā)改委申報(bào)的新增專項(xiàng)債限額的需求文件和項(xiàng)目清單，在省級(jí)的財(cái)政部門獲取向財(cái)政部申報(bào)的增強(qiáng)專項(xiàng)債務(wù)限額的需求文件，也涉及了具體的發(fā)行項(xiàng)目清單和相關(guān)的審核意見(jiàn)，嚴(yán)格進(jìn)行比較研究；重點(diǎn)分析項(xiàng)目審核債券發(fā)行之間的聯(lián)系，研究是否存在沒(méi)有經(jīng)過(guò)審核或者沒(méi)有通過(guò)審核就發(fā)行債券的情況；調(diào)取項(xiàng)目的各項(xiàng)材料，分析是否存在項(xiàng)目申報(bào)不實(shí)或者是打捆申報(bào)的情況，如果難以正確評(píng)估項(xiàng)目收益，容易出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

第三是審核專項(xiàng)債券項(xiàng)目投向的合理性和正確性，針對(duì)那些發(fā)債資金量比較大，沒(méi)有經(jīng)過(guò)審核或者是未通過(guò)審核的發(fā)債項(xiàng)目，分析項(xiàng)目投向的合理性、是否能夠滿足相關(guān)的支出需求、是否把資金放到商業(yè)化運(yùn)作的項(xiàng)目上等，還需要分析債務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)是否把資金使用到禁止性項(xiàng)目中。

（三）緊盯專項(xiàng)債資金預(yù)算的管理

第一是嚴(yán)格審核債券資金預(yù)算編制，可以選擇從財(cái)政部門調(diào)取新增地方政府的債務(wù)限額文件，獲取地方財(cái)政年初的預(yù)算草案等，分析新增地方政府債務(wù)限額的編入年初預(yù)算情況，掌握專項(xiàng)的債務(wù)限額是否完整地編入了預(yù)算，對(duì)于債券資金是否能夠嚴(yán)格地進(jìn)行細(xì)化。

第二是審計(jì)債券資金使用的績(jī)效性，在財(cái)政部門調(diào)取地方政府的債券發(fā)行和預(yù)算執(zhí)行等數(shù)據(jù)信息，分析是否存在預(yù)算指標(biāo)沒(méi)有及時(shí)下達(dá)的情況。那些已經(jīng)下達(dá)的預(yù)算但是沒(méi)有出庫(kù)或者發(fā)行債項(xiàng)目存在重復(fù)等問(wèn)題，其中容易出現(xiàn)資金在財(cái)政部門閑置的情況，難以發(fā)揮實(shí)際的作用。在財(cái)政部門獲取國(guó)庫(kù)集中支付的數(shù)據(jù)信息，分析是否存在虛增預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度的情況，如今大量的債券資金沒(méi)有歸集到政府投資的項(xiàng)目中，因此存在資金閑置的情況，具體工作量的真實(shí)性也不足。

第三是審計(jì)債券資金的使用情況，在財(cái)政部門獲取國(guó)庫(kù)的集中支付數(shù)據(jù)信息，分析是否把專項(xiàng)債資金用到了經(jīng)常性支出方面，而且需要分析是否及時(shí)置換存量債務(wù)，明確掌握是否存在償還隱性債務(wù)等，那些拖欠工程款的項(xiàng)目也需要被獲知，通過(guò)審計(jì)可以明確是否把這部分資金用到國(guó)庫(kù)款調(diào)度過(guò)程中。

（四）嚴(yán)格審計(jì)專項(xiàng)債運(yùn)營(yíng)管理

第一，需要嚴(yán)格地審計(jì)專項(xiàng)債券對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的管理工作，在這個(gè)時(shí)期需要設(shè)置專項(xiàng)債券對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度需求，分析專項(xiàng)債券形成的資產(chǎn)是否被及時(shí)登記，資產(chǎn)的底數(shù)需要做到清晰完整，專項(xiàng)債券要具備完善的資金劃撥流程，常見(jiàn)的問(wèn)題就是舉債主體和資金管理主體存在矛盾、償還責(zé)任和經(jīng)營(yíng)收益權(quán)存在脫節(jié)、經(jīng)營(yíng)收益被隨意挪用等。要是地方融資平臺(tái)公司隨意地使用專項(xiàng)債資產(chǎn)進(jìn)行融資擔(dān)保，就容易產(chǎn)生償付風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

第二，審核專項(xiàng)債券項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)情況，在專項(xiàng)債券項(xiàng)目單位獲取專項(xiàng)債項(xiàng)目會(huì)計(jì)的核算信息，調(diào)取相應(yīng)的銀行賬戶信息，仔細(xì)地分析專項(xiàng)債券的收益情況，項(xiàng)目收益需要及時(shí)上繳國(guó)庫(kù)，項(xiàng)目單位需要及時(shí)上繳還本付息的資金，通過(guò)審計(jì)可以明確是否存在項(xiàng)目收益無(wú)法覆蓋還本付息支出的情況，要是財(cái)政長(zhǎng)期進(jìn)行墊付，也容易產(chǎn)生償付風(fēng)險(xiǎn)。

（五）審計(jì)專項(xiàng)債償付風(fēng)險(xiǎn)

第一是審核專項(xiàng)債風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別制度的建設(shè)情況，參考存在的各項(xiàng)約束制度需求，在財(cái)政部門獲取信用評(píng)級(jí)和績(jī)效評(píng)估等數(shù)據(jù)信息，分析市場(chǎng)評(píng)級(jí)的具體情況，市場(chǎng)評(píng)級(jí)存在同質(zhì)化的情況，就無(wú)法充分地顯示出市場(chǎng)對(duì)于政府債券發(fā)行的約束，分析信息公開的具體情況，加強(qiáng)對(duì)收益的評(píng)估，評(píng)估和市場(chǎng)主體相關(guān)的收益風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估是否存在沒(méi)有明確績(jī)效評(píng)價(jià)內(nèi)容情況，使得績(jī)效評(píng)價(jià)過(guò)于形式化。

第二是審計(jì)專項(xiàng)債券還本付息的保障情況，可以選擇在財(cái)政部門獲取財(cái)政預(yù)算等信息，分析專項(xiàng)債券還本付息資金納入年度財(cái)政預(yù)算的具體情況，分析債務(wù)償還本息資金的來(lái)源情況，要設(shè)置完善的償債計(jì)劃，正確使用資金償還利息，防止產(chǎn)生償付風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)專項(xiàng)債券還本付息開展中長(zhǎng)期的支出測(cè)算，分析是否存在資金缺口。

第三是審計(jì)專項(xiàng)債務(wù)償付風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)政部門調(diào)取地方?jīng)Q算和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等數(shù)據(jù)信息，聯(lián)系審計(jì)明確虛增財(cái)政收入和具體的新增政府債務(wù)等信息，以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型為基礎(chǔ)，仔細(xì)地評(píng)估地方政府法定債務(wù)和隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估地方政府風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算的具體實(shí)行效果，掌握各項(xiàng)關(guān)鍵因素，通過(guò)建立完善的全過(guò)程管理制度和風(fēng)險(xiǎn)防范制度，可以有效地應(yīng)對(duì)專項(xiàng)債券償付風(fēng)險(xiǎn)。(作者：李菁)